5 büyük analist yapay zeka hamlesi: AMD hisselerindeki düşüşü alım fırsatı, Monday.com’a yükseltme
Investing.com – İşte bu haftanın yapay zeka (AI) alanındaki en büyük analist hamleleri.
InvestingPro aboneleri, piyasayı etkileyen AI analist yorumlarına her zaman ilk erişen kişiler oluyor. Bugün yükseltin!
TSMC’nin ABD hisseleri kısa vadede toparlanabilir: Goldman
Goldman Sachs, Taiwan Semiconductor Manufacturing’in (NYSE:TSM) ABD’de işlem gören Amerikan Depo Sertifikaları (ADR) ile Tayvan’da listelenen adi hisseleri arasındaki prim hareketlerini izlemek için özel bir TSMC ADR Prim Geri Dönüş Endeksi (GSSRTSMR) oluşturdu.
Banka, 2023’ten bu yana bu ADR priminin keskin bir şekilde yükseldiğini ve %20’lerin üst seviyelerinde zirve yaptığını belirtti. Bu fark, “adi hisselerin ADR’lere dönüştürülememesi ve bölgeler arasındaki farklı yatırımcı talebinden” kaynaklanıyor.
Ek faktörler arasında “güçlü ABD teknoloji duyarlılığı, ABD dolarının gücü, daha yüksek göreceli likidite ve farklı fon akışları” yer alırken, riskler “değerlemeler, yerel perakende talebi ve jeopolitik risklerden” kaynaklanıyor.
Goldman Sachs, ADR prim döngülerinin genellikle yaklaşık üç hafta sürdüğünü ve tarihsel olarak %10-20 arasında değiştiğini, ancak bu yıl %15-25’e yükseldiğini belirtti. Genişlemeler genellikle yükselen ADR fiyatlarıyla, daralmalar ise ADR düşüşleri ancak istikrarlı yerel hisse fiyatlarıyla gerçekleşiyor.
Banka, potansiyel prim değişimlerini belirlemek için piyasa tekniklerinden makro faktörlere, değerlemeye, fon akışlarına ve jeopolitik duyarlılığa kadar 30’dan fazla değişkeni içeren bir makine öğrenimi modeli geliştirdi.
GSSRTSMR Endeksi, prim daralması ve genişlemesi olasılığını ölçüyor ve “gelecekteki prim değişiklikleriyle -%50 korelasyon” gösteriyor. Optimal tahmin eşiği olarak 0,3 değeri kabul ediliyor.
ADR primi %20 civarında ve endeks -0,4 seviyesindeyken, Goldman Sachs “kısa vadede bir toparlanma olasılığının yüksek olduğunu (>3pp)” öngörüyor.
Uzun vadede ise, prim seviyelerinin “AI odaklı duyarlılık, sürdürülebilir ABD yatırımcı ilgisi ve bölgesel/Tayvan yatırımcıları arasındaki konsantrasyon riski” tarafından şekillendirileceğini belirtti.
BofA Oracle konusunda iyimser, hedef fiyatı yükseltti
Bu hafta, Bank of America (BofA) Salı günü Oracle (NYSE:ORCL) için hedef fiyatını 220 dolardan 295 dolara yükseltti. Banka, büyük teknoloji şirketlerinin beklenenden güçlü sermaye harcama planlarına ve yapay zeka altyapı döngüsündeki hızlanan ivmeye işaret etti.
Yeni hedef, Oracle’ın son kapanış fiyatına göre %18’lik bir artışı öngörüyor.
BofA analistleri şöyle dedi: “AI altyapısına olan talebin arttığı açıktır.” Analistler, Microsoft (NASDAQ:MSFT) ve Meta’dan (NASDAQ:META) gelen son rehberliği örnek gösterdi.
Microsoft, Eylül çeyreği için 30 milyar doların üzerinde sermaye harcaması öngördü. Bu rakam, “23,5 milyar dolarlık önceki tahminimizin oldukça üzerinde.” Meta ise tam yıl sermaye harcaması tahminini BofA’nın 67 milyar dolarlık projeksiyonundan 69 milyar dolara yükseltti.
Analistler, “Bunları AI altyapısı için büyük bir adreslenebilir pazara yönelik talep sinyalleri olarak görüyoruz” dedi. Bu trendin muhtemelen Oracle’ın OCI platformunun büyümesini destekleyeceğini eklediler.
BofA, Oracle’ı artan üçüncü taraf AI altyapı ihtiyaçlarının kilit faydalanıcısı olarak tanımladı. Analistler, Microsoft’un son kazanç açıklamalarına atıfta bulunarak, “Bir sonraki benimseme dalgasına giriyoruz ve bu muhtemelen Oracle dahil kilit AI altyapı sağlayıcılarına fayda sağlayacak” dedi.
Banka, ajansal AI için adreslenebilir pazarı 155 milyar dolar olarak tahmin ediyor ve bunu “yazılım için mevcut TAM’a %8 ek” olarak nitelendiriyor.
Yükseltilmiş hedefe rağmen, BofA hisse senedi için Nötr derecelendirmesini korudu. AI altyapı inşasının ne kadar gelire dönüşeceği konusundaki belirsizliği gerekçe gösterdi.
Analistler, “Hisse senedi üzerindeki boğa/ayı tartışması, AI altyapı fırsatının Oracle için ne kadar önemli olduğu ve üst düzey büyüme hedeflerine yükseliş büyüklüğü üzerinde yoğunlaşıyor” dedi. “AI altyapı inşasının başlangıç aşamasında” olduğuna dikkat çektiler.
AMD’deki kazanç satışını alın, Wells Fargo (NYSE:WFC) diyor
Wells Fargo, Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ:AMD) hisselerindeki düşüşü bir alım fırsatı olarak gördüğünü belirtti. Banka, Ağırlık Verin derecelendirmesini ve 185 dolar hedef fiyatını korudu. AMD’nin veri merkezi GPU yol haritasına artan güven ve müşteri ve sunucu pazarlarındaki güçlü ivmeyi gerekçe gösterdi.
Analistler, “2Ç25 sonuçlarını ve 3Ç25 rehberliğini olumlu görüyoruz” diye yazdı. MI355X çipinin ikinci yarıdaki artışına yönelik artan inançlarına dikkat çektiler. Üçüncü çeyrek rehberliğinin, hala lisans onayı bekleyen Çin’e yapılacak MI308X satışlarını içermediğini belirttiler.
İkinci çeyrek veri merkezi GPU geliri, büyük ölçüde Çin yasağından dolayı bir önceki yıla göre %13 düşerek tahmini 915 milyon dolara geriledi. Ancak Wells Fargo, devam eden ürün karması değişimi konusunda iyimser kaldığını söyledi.
Aracı kurum, “Önümüzdeki MI355X artışı konusunda olumlu kalmaya devam ediyoruz—müşteri tabanını çeşitlendirme + daha yüksek ASP’ler” dedi.
AMD’nin sunucu CPU işi, yaklaşık 2,2 milyar dolara ulaşarak yıllık %30’luk gelir artışı sağladı. Bu, Intel (NASDAQ:INTC)’in karşılaştırılabilir segmentteki %4’lük büyümesinin oldukça üzerinde.
Müşteri bilişiminde gelir, hem Wells Fargo hem de piyasa tahminlerini aşarak 3,62 milyar dolara yükseldi. Bu, yıllık %69’luk bir artışa işaret ediyor. Müşteri CPU geliri %67 ve ortalama satış fiyatları %42 arttı.
Şirket, üçüncü çeyrek gelirini 8,4 milyar dolar ile 9,0 milyar dolar arasında öngördü. Bu, orta noktada geçen yıla göre %28’lik bir artışa işaret ediyor. Brüt marjların ise yaklaşık %54 olması bekleniyor.
Wells Fargo analistleri uzun vadeli tahminlerini büyük ölçüde değiştirmedi. “Zayıflık durumunda alıcı” olduklarını yinelediler.
Analistler kazanç kaynaklı geri çekilmeden sonra SMCI hissesi hakkında görüş bildiriyor
Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI), mali dördüncü çeyrek sonuçlarının beklentilerin altında kalmasının ardından Çarşamba günü sert düştü. Analistler ileriye dönük yol hakkında farklı görüşler sundu.
AI sunucu üreticisi, gelir ve kazanç açığının ana nedenleri olarak sermaye kısıtlamalarını ve ertelenen müşteri siparişlerini gösterdi.
Brüt marj %9,5 ile rehberliğin altında kaldı. Yönetim, gelir artsa bile önümüzdeki çeyrekte marjların düz kalmasını bekliyor.
SMCI, birinci çeyrek gelirini yaklaşık 6,5 milyar dolar ve 2026 mali yılı tam yıl gelirini en az 33 milyar dolar olarak öngördü. Bu, Wall Street’in 30 milyar dolarlık tahmininin üzerinde.
Rosenblatt, Al derecelendirmesini korudu. Supermicro’nun yeni ürünleri pazara sunma hızını ve DLC-2 teknolojisiyle sıvı soğutmadaki liderliğini vurguladı. Bunlar, Veri Merkezi Yapı Taşı Çözümleri ile birleşiyor.
Firma şöyle yazdı: “Supermicro’yu DLC-2 ile sıvı soğutma pazarının lideri olarak görüyoruz. DCBBS ve DLC-2 kombinasyonu brüt marj genişlemesiyle sonuçlanmalı.”
Barclays, Eşit Ağırlık derecelendirmesini korudu. “AI sunucu inşaatları etrafındaki belirsizliği” ve güçlü tam yıl rehberliğine rağmen düz marj beklentilerini gerekçe gösterdi. Ayrıca üretim artış zorluklarına dikkat çekti. Ancak hedef fiyatını 29 dolardan 45 dolara yükseltti. DCBBS teklifinin zamanla pazar payını ve karlılığı artırabileceğini belirtti.
Bank of America, Düşük Performans derecelendirmesini yineledi. Dell (NYSE:DELL) gibi rakiplerin zemin kazandığı AI sunucu pazarında rekabetin yoğunlaşmasıyla devam eden marj baskısı konusunda uyardı.
Ayrıca, alıcıların NVIDIA (NASDAQ:NVDA)’nın GB300 gibi yeni nesil GPU’ları beklerken müşteri gecikmelerinin devam ettiğine işaret etti.
BofA, “İşletme sermayesi ihtiyaçları devam ediyor, serbest nakit akışının zorlandığını görüyoruz” dedi. Hedef fiyatını 35 dolardan 37 dolara yükseltti.
Baird, hisse senedi geri çekilmesinden sonra Monday .com’u yükseltiyor
Baird, Çarşamba günü Monday.com’u (NASDAQ:MNDY) Üstün Performans’a yükseltti. Son hisse fiyatı düşüşüne ve şirketin AI odaklı yazılım pazarındaki liderliğine artan güvene işaret etti.
Analistler şöyle yazdı: “MNDY’yi Üstün Performans’a yükseltiyoruz çünkü şirketin erken CWM liderliğini bu fırsatı gerçekleştirmek için kullandığını görüyoruz.” Bulut tabanlı iş yönetimi platformunun hisseleri Temmuz’dan bu yana %21 düştü. S&P 500 ise %2 yükseldi.
Baird, satışın cazip bir giriş noktası yarattığını söyledi. Hisse senedi şu anda gelecek on iki aylık gelirin yaklaşık sekiz katı ve gelecek on iki aylık serbest nakit akışının 38 katı seviyesinde işlem görüyor.
Aracı kurum, “Mevcut seviyeyi çekici buluyoruz” dedi.
Yükseltme üç faktöre dayandırıldı: “1) MNDY’nin CWM’deki erken liderliğini GenAI değeri sunan daha geniş bir platform odaklı şirkete dönüştürme potansiyeli gördüğümüz, 2) hisselerin yeterince sahiplenilmediğini ve üstün büyüme ile FCF marjları kombinasyonunun çekici olduğunu düşündüğümüz, ve 3) mevcut seviyeyi çekici bulduğumuz için.”
Baird analistleri, rakiplerinin aksine, “MNDY’nin platformunu kullanım durumları ve satın alma merkezleri etrafında değer sunacak şekilde ’ürünleştirdiğini’” belirtti. Firma, yatırımcı ilgisinin yüksek kaldığını ve “sağlam 2Ç sonuçları” beklediğini ekledi.
İleriye bakıldığında, Baird yaklaşan potansiyel katalizörlere işaret etti.
Analistler, “Sağlam 2Ç sonuçları bekliyoruz ve Eylül kullanıcı konferansı ve yatırımcı gününe giden katalizör yolunu beğeniyoruz” dedi.
Monday.com, 11 Ağustos’ta kazançlarını açıklayacak.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
