BofA, marj artışı ve NAND toparlanma beklentileri nedeniyle Sandisk’i Al tavsiyesi ile başlattı

Investing.com — BofA, Sandisk Corp’u Al tavsiyesi ve 61 dolar hedef fiyatla takibe aldı. Banka, flash depolama üreticisinin NAND fiyatlandırmasındaki erken aşama toparlanmadan ve iyileşen faaliyet marjlarından önemli ölçüde faydalanacağını öngörüyor.

Sandisk hisseleri 46,55 dolar seviyesinde yüzde 5 yükseldi. BofA’nın 61 dolarlık hedef fiyatı, yüzde 30’dan fazla yükseliş potansiyeline işaret ediyor.

Aracı kurum, olumlu görüşünün arkasında NAND pazarında daha elverişli arz-talep dengesi, fiyatlandırma iyileştikçe operasyonel kaldıraç potansiyeli ve Sandisk’in nispeten dirençli nihai pazarlara olan maruziyeti gibi çeşitli olumlu faktörleri sıraladı.

NAND tabanlı veri depolama cihazlarının önemli bir geliştiricisi olan Sandisk, Japonya merkezli Kioxia ile kurduğu ortak girişimden de fayda sağladı. Bu ortaklık, yıllık maliyetlerin 30 milyar dolara kadar çıktığı bir sektörde artan sermaye harcamalarını paylaşmaya yardımcı oluyor.

Aracı kurum, bu yapının ve muhafazakâr üretim yönetiminin, Sandisk’in marjlarını düşüş dönemlerinde daha istikrarlı hale getirdiğini belirtti.

eSSD benimsenmesi hala büyümeye devam ederken ve 2024’ün ikinci yarısında gelirin sadece yüzde 15’ini oluştururken, rapor, sektör genelinde fiyatlandırma eğilimleri güçlenirse uzun vadeli marj ve değerleme iyileşmesine işaret etti.

Bununla birlikte, firma tezine yönelik Çinli rakip YMTC’den artan fiyat rekabeti, NAND pazarının parçalı yapısı ve sektörün ekonomik döngülere ve sermaye harcamalarındaki dalgalanmalara karşı kırılganlığı gibi çeşitli risklere dikkat çekti.

Bu zorluklara rağmen, aracı kurum Sandisk’in konumlandırmasının ve değerlemesinin, sektör temelleri istikrar kazandıkça yükseliş için alan bıraktığını belirtti.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.